Research

리서치

종목분석

객관적이고 냉철한 종목 분석 리포트를 제공합니다

현대모비스 2Q21 Preview: 어려운 환경 속 선방 기대

현대모비스 2Q21 Preview: 어려운 환경 속 선방 기대
다운로드 (1)
2Q21 Preview: 영업이익 5,910억원 예상, A/S부문이 손익 방어 기대

현대모비스의 2Q21 매출액 및 영업이익은 각각 9.98조원(YoY+32.5%), 5,910억원(YoY 250.1%)을 기록할 것으로 예상한다. 사업부문별로는 모듈사업 영업이익이 약 1,223억원(OPM 1.5%), A/S 사업이 4,690억원(OPM 24.6%)을 기록할 것으로 전망된다. 모듈사업은 부품제조 부문 외형이 현대차그룹의 2Q21 Ex-Factory 볼륨이 167.7만대, QoQ -0.9%에 그치면서 성장세가 제한된 것으로 추정되며, 전동화 볼륨 역시 완성차의 xEV출하량이 1Q21 16만대에서 2Q21 16.7만대에 그쳐 외형확대는 제한될 것으로 보인다. 다만 2Q21 후반부부터는 E-GMP 전용 부품 공급차질이 해소되기 시작해 분기말로 가면서 실적회복이 나타난 것으로 판단된다. 한편 A/S 사업은 계절적 성수기 진입과 더불어 이동수요가 지역별로 급증하기 시작해 매출회복이 나타난 것으로 추정되며, 이에 따라 전사 이익의 견인차 역할을 한 것으로 판단된다.
admin admin · 2021-07-13 14:53 · 조회 3